La prise en compte préalable de l’ensemble des risques encourus, de leur identification à leur analyse, conduit à la mise en place de processus stricts visant à protéger les capitaux qui nous sont confiés. La maîtrise rigoureuse du risque est au cœur de notre processus d’investissement. Elle est une composante clé de la recherche de performance.
Investir son épargne, c’est s’exposer à de nombreux risques :
Risque de marché
Risque de perte en capital
Risque de liquidité
Risque de contrepartie
Risque devise
Risque dérivés
Risque taux
Risque de crédit
Risque marchés émergents
Situations exceptionnelles
Nota : une définition plus précise de ces risques figure dans la section : La Société / Réponses à vos questions
Comment se protéger contre les risques : les 3 niveaux de protection :
Les contraintes règlementaires
Elles sont édictées par le régulateur :
l’AMF veille à ce que les portefeuilles et les OPCVM respectent un certain nombre de ratios de dispersion des risques
Les contraintes statutaires et internes
le Prospectus de chaque OPCVM contient des règles protectrices supplémentaires. De même dans la gestion sous mandat de Platinium nous avons sélectionné nos teneurs de compte conservateurs avec comme règle prioritaire cette notion de protection de nos Clients
Les limites internes
Définies et analysées chaque semaine par le Comité d’investissement. Ce comité s’appuie sur des outils de mesure du risque (engagement, tests, volatilité,…) analysés quotidiennement par les Gérants. Le Comité d’investissement adapte les limites de risque en fonction de l’évolution des marchés
Le risque est mesuré en temps réel :
Avant tout investissement
Le Gérant simule l’impact de l’investissement envisagé sur le profil de risque. Si les contraintes internes ne sont pas respectées, l’investissement n’a pas lieu.
Contrôle de premier niveau
L’équipe de contrôle des risques veille au respect des contraintes au moyen d’outils informatiques qui suivent en temps réel les portefeuilles. En cas de dépassement de ratios prudentiels des alertes sont immédiatement déclenchées et une procédure visant à réduire le risque est immédiatement appliquéee.
Contrôle de second niveau
Le Responsable de la Conformité et du Contrôle Interne veille à la bonne application du dispositif de contrôle de second niveau. Il s’appuie pour cela sur un organisme indépendant le Délégataire du Contrôle Interne qui agit en toute indépendance